年内第三波！协定存款和通知存款加点上限下调

中新经纬5月11日电 (魏薇 实习生 周月池)继4月中小行存款利率下调、5月初三家股份行挂牌利率下调，又有两种存款利率或迎下调。

10日，网传一份《关于调整协定存款及通知存款自律上限的通知》称，有关部门调整协定存款及通知存款自律上限：国有银行(特指工、农、中、建四大行)执行基准利率加10BP；其他金融机构执行基准利率加20BP；停办不需要客户操作、智能自动滚存的通知存款，存量自然到期；调整自2023年5月15日起执行。

中新经纬从多位银行业人士处了解到，已接到口头通知。有分析预计，新规则会普遍降低中小行协定存款及通知存款利率，但对大行及部分股份行的影响相对较小。

(相关资料图)

加点上限调整

先来了解下通知存款和协定存款。

通知存款分为一天和七天两种，存入当天开始计息，不约定存期，用钱时需提前办理通知转活期，金额和利息会在约定的一天或七天后到账。通知存款的最低起存金额：个人为5万元，单位为50万元。

协定存款是对公存款品种之一，指企业与银行签订协定存款合同，开立银行结算账户，约定期限，并商定账户基本额度，银行对基本额度内存款按活期存款利率计息，超过基本额度的部分，按协定存款利率支付利息的一种存款。

根据中国人民银行2015年10月24日发布的金融机构人民币存款基准利率调整表，1天和7天期通知存款基准利率分别为0.80%、1.35%，协定存款基准利率为1.15%。

本次调整后，四大国有行1天和7天期通知存款自律上限分别为0.9%、1.45%，协定存款自律上限1.25%。其他金融机构1天和7天期通知存款自律上限分别为1%和1.55%，协定存款自律上限1.35%。

2022年9月15日，六大行、招行官网发布公告称下调人民币存款挂牌利率；随后，光大银行、中信银行、平安银行、浦发银行、民生银行、华夏银行、广发银行等股份行跟进调整，部分城农商行跟进调整。

调整后，六大行和上述八家股份行的协定存款挂牌利率为0.9%，下调幅度为10BP-12BP；一天期通知存款挂牌利率为0.45%，下调幅度为10BP-18BP；七天期通知存款挂牌利率为1%，下调幅度为10BP-14BP。对比可以看出，上述银行的挂牌利率低于或与本次调整后利率上限持平。

“本次为定价的上限调整，各行挂牌利率因为没有触碰到自律上限，不用调整挂牌利率。”某城商行人士告诉中新经纬。

不过，也有银行挂牌利率仍高于自律上限。如某银行手机APP显示，2022年12月1日起，该行调整人民币存款利率，协定存款年利率为1.90%，一天和七天通知存款年利率分别为1.55%和2.10%。这意味着本次调整后，该行的协定存款和通知存款利率或将下调。

来源：某银行手机APP

应对息差收窄压力

“吸存揽储竞争激烈，高息协定、通知存款较为普遍。”光大证券金融业首席分析师王一峰曾发文称，在实际运行当中，协定存款、通知存款利率普遍存在高息的情况。作为高流动性的存款产品，个别中小银行协定存款利率甚至达2%以上，接近或高于一年期定期存款利率。

中新经纬今年3月曾向多家股份行在北京的支行客户经理处了解到，若一公司的存款金额达到1000万元，协定存款利率上浮后可达1.8%。

王一峰进一步指出，协议存款仍存在同业伪装、提前支取计息方式不合规等多方面问题。第一，伴随着保险资管业务的放开，部分金融机构借助保险资管通道，将“同业存款”包装成“协议存款”，以达到抬高存款收息率、纳入一般存款考核的目的；第二，为提升协议存款吸引力，存在将协议存款制定为具有“随时支取、定期计息”特点的产品。脱离了协议存款作为银行中长期稳定资金来源所发挥的作用，降低了银行负债稳定性，变相增加了负债成本。

“目前看，鉴于银行体系净息差仍面临较大收窄压力，银行业营收增速出现转负趋势，负债成本管控必要性仍强，特别是对成本高企的超利率自律上限企业存款进行定价管控必要性很强。”王一峰在文中表示。

据招商证券廖志明团队估计，协定存款等规模20万亿-30万亿元，占总存款比例10%左右，估算新规将降低银行总存款付息率2BP左右。廖志明团队认为，新规对于规范协定存款定价秩序作用较大，减少存款定价的无序竞争，合力压降银行负债成本。此前，部分银行的协定存款和通知存款定价过高，对定价低的银行产生压力。

此外，中新经纬发现，还有部分银行挂牌利率虽然满足自律上限规定，但在客户手机APP上显示的通知存款实际利率高于挂牌利率和本次调整后的自律上限。

来源：某国有银行手机APP

招联首席研究员董希淼在接受中新经纬采访时指出，利率调整是一个复杂的过程，不会立刻就传导到银行，可能需要一定时间。

在董希淼看来，存款是重要的金融产品，与金融市场和公众利益息息相关。存款利率下降，偏好存款的居民收益将减少，但也具有多方面积极意义：一是有助于降低银行负债成本，进一步推动银行降低实体经济实际融资成本；二是约束银行对存款的不理性竞争行为，克服负债业务“规模情结”和“速度冲动”，增强发展的稳健性和可持续性，更好地防范金融风险。

“2023年，随着宏观经济恢复和有效融资需求回升，银行体系对资金需求量将有所增加，存款利率有望保持基本稳定。但从长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。”董希淼表示，对居民个人而言，如果资产配置里中长期存款较多，那么收益率可能有所下降。居民应平衡好风险与收益的关系，如果希望获得较高收益那么必须承受较高风险。如果追求稳健的收益，在存款之外可以适当配置现金管理类理财产品及货币基金等。(更多报道线索，请联系本文作者魏薇：vivi1257@163.com)(中新经纬APP)

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责任编辑：罗琨 李中元

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